Les États-Unis sont sur le point d’élargir leur réglementation pour inclure les semi-conducteurs à usage général fabriqués en Chine. C’est une décision qui pourrait s’avérer avantageuse pour les géants sud-coréens des semi-conducteurs de mémoire comme Samsung Electronics et SK hynix. La réglementation se concentre sur les flash NAND et les DRAM, où l’écart technologique avec la Chine est moins important.
Le Bureau de l’Industrie et de la Sécurité (BIS) du Département américain du Commerce prévoit d’interroger plus de 100 entreprises dans tous les secteurs. Il comprend les industries automobile, aérospatiale et de la défense et débutera en janvier de l’année prochaine. L’objectif est d’évaluer la dépendance des entreprises américaines à l’égard des semi-conducteurs polyvalents fabriqués en Chine.
À la suite de cette enquête, le ministère du Commerce envisagera probablement d’imposer des droits de douane sur ces semi-conducteurs chinois, avec des mesures potentielles pour interdire aux entreprises de défense américaines de les importer. Fait significatif dans le contexte, Apple a déjà annulé ses accords avec YMTC au milieu de l’interdiction américaine.
La réglementation américaine s’adresse particulièrement à des entreprises comme YMTC pour la NAND, CXMT pour la DRAM et SMIC en tant que fonderie.
Les réglementations du Département américain du Commerce pourraient jeter une ombre sur le front des exportations chinoises de DRAM et de NAND. Les entreprises américaines pourraient réduire leur dépendance à l’égard des semi-conducteurs chinois afin d’atténuer l’incertitude liée à des réglementations supplémentaires. La réglementation s’adresse particulièrement à des entreprises comme YMTC pour NAND, CXMT pour DRAM et SMIC en tant que fonderie.
Le résultat attendu est une réorientation des achats américains vers des produits sud-coréens plutôt que chinois. Samsung Electronics et SK hynix, qui possèdent des usines de semi-conducteurs en Chine, peuvent être désignées comme exceptions aux contrôles à l’exportation. Car il faudra maintenir la supply chain des semi-conducteurs.
Cette évolution est également considérée comme une tournure positive des événements pour les entreprises NAND aux États-Unis, qui ont connu des difficultés face au ralentissement continu de la demande informatique. Le marché NAND, qui englobe les disques SSD et autres périphériques de stockage de données, est extrêmement concurrentiel. Il existe très peu de disparités technologiques entre les entreprises, ce qui conduit à une offre excédentaire.
Avec la réduction potentielle de l’offre des concurrents chinois en raison des défis réglementaires, Samsung Electronics et SK hynix devraient augmenter leur offre, épuiser leurs stocks plus rapidement et assister à un redressement de leur activité NAND à partir du second semestre de l’année prochaine.
